Twoja rata w hipotece opartej na zmiennym oprocentowaniu składa się z dwóch elementów: WIBOR 3M plus marża banku. Marża jest stała, WIBOR jest zmienny. Bank co 3 miesiące weryfikuje aktualny WIBOR i przelicza ratę. Przykład: hipoteka 400 tys. zł na 30 lat, marża banku 2,4%. W styczniu 2022 r. WIBOR 3M wynosił 2,25% — rata około 1 800 zł. W październiku 2022 r. WIBOR wzrósł do 7,20% — rata skoczyła do 3 000 zł. Ta zmiana boli tak samo, jakbyś dodatkowo wziął nowy kredyt gotówkowy na kilkanaście tysięcy złotych.
Krytyka WIBOR-u ma dwie warstwy. Pierwsza: metodologia. WIBOR liczony jest z ofert banków, które w praktyce od 2015 r. rzadko realnie pożyczają sobie na tym rynku. Wskaźnik oparty jest na deklaracjach, nie na transakcjach. Druga: wysokość. Krytycy twierdzili, że WIBOR w latach 2021–2023 był zawyżany w stosunku do rzeczywistych kosztów finansowania banków, przez co kredytobiorcy hipoteczni płacili zbyt dużo. Ta krytyka doprowadziła do zaplanowanej reformy zastąpienia WIBOR-u wskaźnikiem WIRON, której harmonogram był jednak kilkukrotnie przesuwany.
Reforma zamiany na WIRON jest wciąż w toku, a jej harmonogram był kilkukrotnie przesuwany — pierwotny termin 2025 r. nie został dotrzymany. Na 2026 r. WIBOR pozostaje podstawą większości kredytów hipotecznych; przejście na WIRON i migracja istniejących umów w drodze aneksów planowane są na kolejne lata. Dla kredytobiorcy WIRON zwykle oznacza niższą ratę o 0,3–0,7 pp niż WIBOR w tym samym momencie, choć aneks może dodać drobną korektę marży, żeby zbilansować różnicę.
Najczęściej zadawane pytania
W czerwcu 2026 r. około 4,5%. Historia: szczyt 7,20% (październik 2022 r.), dołek 0,17% (marzec 2021 r.). Sprawdź aktualną wartość na stronie GPW Benchmark.
W kredycie na WIBOR 3M — co 3 miesiące. Bank aktualizuje ratę zgodnie z WIBOR-em obowiązującym w dniu weryfikacji, zwykle jest to dzień pierwszej raty każdego kwartału.
Teoretycznie tak, praktycznie nie. Najniższy zanotowany WIBOR 3M to 0,17% w marcu 2021 r. Nawet gdyby był ujemny, umowa kredytowa zawiera zwykle klauzulę „nie mniej niż zero" chroniącą bank.